Управление риском означает поэтапное осуществление определенного набора операций:

1. Идентификация рисская – считается наиболее сложным этапом управления, так как требования качественного анализа предполагают необходимость осуществления в процессе анализа следующих действий:
- выявление источника риска;
- определение типа риска и его классификации;
- выбор критериев и параметров для оценки уровня риска;
- установление зон повышенного риска;
- определение последовательности действий в случае возникновения риска;
- оценка вероятности возникновения данного вида риска.

2. Разработка стратегии и тактики управления риском. В рамках этого этапа устанавливаются численно определенные размеры отдельных рисков и суммарного риска для того или иного вида управления. Риск определяется в абсолютных величинах. Базовую величину определяют в зависимости от вида конкретного риска. Для оценки при этом используют следующие методы:
- статистический – используется при наличии значительного объема статистической информации о реакции отдельных видов риска на изменения, происходящие в системе
- метод экспертных оценок – вероятность наступления риска в будущем определяется как степень риска. Она выражается величиной среднеквадратического отклонения от ожидаемых величин. В моих шпаргалках по финансовому менеджменту данные вопрос рассмотрен очень поверхностно.

Главными элементами статистического метода количественной оценки уровня риска являются математическое ожидание, дисперсия, среднеквадратическое отклонение, коэффициенты вариации. Математическое ожидание в данном случае представляет собой сумму произведений всех возможных значений, которое может принимать исследуемый параметр на вероятность их возникновения. Дисперсию в данном случае вычисляют как математическое ожидание квадрата отклонений.

Коэффициенты вариации рассчитывается как отношение среднего квадратического отклонения к математическому ожиданию. Чем меньше коэффициент вариации, тем более стабильна прогнозируемая ситуация и ниже уровень риска. При недостатке статистической информации используют метод экспертных оценок.